ETF (Exchange Traded Fund): คืออะไร และมีประโยชน์อย่างไร? - ธนาคารเบลเยียม (2024)

พวกเขาเปิดโลกใหม่ของโอกาสในการลงทุนแบบปิดสำหรับนักลงทุนรายย่อย ด้วยวิธีง่ายๆ ควบคุมง่าย และคุ้มค่า ในบทความนี้ เราจะอธิบายว่า EFT คืออะไร และคุณสามารถลงทุนใน EFT ได้อย่างไร

พวกเขามีชื่อเสียงอย่างรวดเร็ว

ก่อตั้งขึ้นในปี 1990 พวกเขามีชื่อเสียงอย่างรวดเร็วในหมู่นักลงทุนเพื่อความสะดวกและความสามารถรอบด้าน ในคู่มือนี้ เราจะดูว่า ETF คืออะไร เหตุใดจึงทำกำไรได้ และจะลงทุนใน ETF ได้อย่างไร

ETF (Exchange Traded Fund): คืออะไร และมีประโยชน์อย่างไร? - ธนาคารเบลเยียม (1)

ETF คืออะไรกันแน่

Exchange Traded Fund เป็นส่วนหนึ่งของกองทุนดัชนีที่จดทะเบียน กองทุนดัชนีเป็นกองทุนรวมที่ลงทุนแบบปลายเปิดและมีการจัดทำดัชนี ซึ่งหมายความว่าจะวัดประสิทธิภาพของหุ้นหรือดัชนีพันธบัตร...พันธบัตรทำซ้ำอย่างซื่อสัตย์ สิ่งพิเศษเกี่ยวกับกองทุนดัชนีคือสิ่งที่เรียกว่าการจัดการแบบพาสซีฟ กล่าวอีกนัยหนึ่ง ผู้จัดการกองทุนไม่ได้ซื้อสิ่งที่ต้องการ แต่พวกเขาถือหลักทรัพย์เดียวกันในพอร์ตโฟลิโอของกองทุนเป็นดัชนีอ้างอิงและมีน้ำหนักร้อยละเท่ากัน

เมื่อเป็น Exchange Traded Fund กองทุนดัชนีจะซื้อหลักทรัพย์ทางการเงิน แต่ก็มีกองทุนดัชนีที่ซื้อสินค้าโภคภัณฑ์และอนุพันธ์ด้วย ในกรณีนี้จะใช้คำว่า ETC ตัวอย่างเช่น คุณสามารถลงทุนในทองคำด้วยทั้ง ETF และ ETC ในกรณีแรกโดยการซื้อหลักทรัพย์ ในกรณีที่สอง ผ่านการซื้อทองคำจริงด้วย จุดประสงค์คือเพื่อจำลองประสิทธิภาพของดัชนีที่กำหนด หนึ่งในFtseMibตัวอย่างเช่น จะจำลองประสิทธิภาพของดัชนีเอง มูลค่าของการลงทุนจะขึ้นอยู่กับผลตอบแทนของดัชนีเสมอ

พวกเขาได้รับความนิยม

ETF ได้รับความนิยมและความสนใจ สาเหตุหลักมาจากความยากลำบากที่กองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันในการเอาชนะดัชนีมาตรฐาน นี่คือการลงทะเบียนประสิทธิภาพที่สูงขึ้นเมื่อเทียบกับการจัดการแบบพาสซีฟ ETF สามารถซื้อและขายในตลาดหลักทรัพย์ได้เช่นเดียวกับหลักทรัพย์จดทะเบียนอื่นๆ ขณะนี้มีข้อเสนอมากมายที่ทำให้นักลงทุนมีความยืดหยุ่นอย่างมาก เช่นเดียวกับหลักทรัพย์จดทะเบียนอื่นๆ คุณสามารถตั้งค่า “หยุดขาดทุน” ซื้อด้วยมาร์จิ้นหรือสปอตชอร์ตได้ และคุณสามารถใช้ตัวเลือกต่าง ๆ ตามแบบฉบับของการซื้อขายได้

การลงทุนใน ETF ยังช่วยให้มีสองสิ่งที่สำคัญ ประการแรกคือการกระจายพอร์ตการลงทุนของคุณ การซื้อ Exchange Traded Fund หมายความว่าคุณกำลังซื้อตะกร้าหลักทรัพย์ ไม่ใช่เพียงหลักทรัพย์เดียวที่คุณจะเน้นไปที่ความเสี่ยงทั้งหมดในการลงทุนของคุณ ซึ่งช่วยให้คุณลดต้นทุนการจัดการได้ เนื่องจากวิธีการสร้างอย่างเป็นระบบ ผู้จัดการจึงสามารถปรับปรุงกิจกรรมการซื้อและการขาย และลดต้นทุนการจัดการได้ Exchange Traded Funds อาจเป็นการลงทุนระยะยาวได้เช่นกัน ตามสถิติต่างๆ ตลาดการเงินมักจะเติบโตในระยะยาว และหากสิ่งนี้ไม่เป็นความจริงเสมอไปสำหรับตลาดอย่างเบลเยียม (เช่น AEX) ก็มีแนวโน้มมากขึ้นสำหรับตลาดอเมริกาและดัชนีหุ้นทั่วโลกอย่างแน่นอน ข้อดีอีกประการหนึ่งของการจัดการเชิงรับก็คือ คุณจะรู้ได้อย่างแน่ชัดว่าเงินของคุณไปลงทุนที่ไหน ดังที่เราเห็นข้างต้น จริงๆ แล้ว ผู้จัดการมีความเชื่อมโยงกับองค์ประกอบของดัชนีที่อ้างว่าจะทำซ้ำ

เข้าร่วมการฝึกอบรมหุ้นออนไลน์ฟรี

ราคาถูกกำหนดอย่างไร?

ราคาของหนึ่งในนั้นประกอบด้วยองค์ประกอบหลายอย่าง ส่วนที่ใหญ่ที่สุดคือมูลค่าหุ้นในกองทุน เช่น มูลค่าของตราสารที่กองทุนลงทุน ในกรณีเฉพาะของ ETF ผู้ดูแลสภาพคล่องจะเรียกว่า "ผู้เชี่ยวชาญ" เป็นตัวกลางที่ได้รับการแต่งตั้งจากตลาดหลักทรัพย์ให้ซื้อและขายหลักทรัพย์ คือ เพื่อให้ตลาดมีสภาพคล่อง สเปรดที่ผู้เชี่ยวชาญกำหนดกับราคาจะกำหนดสิ่งที่เขาได้รับจากหน้าที่ของเขาในฐานะคนกลาง แต่ราคาจะจัดทำโดยผู้เชี่ยวชาญเท่านั้น หากไม่มีเทรดเดอร์รายอื่นที่ต้องการขายหรือซื้อ ETF ถ้ามีก็จะเป็นราคาที่คู่สัญญาตกลงกัน อย่างไรก็ตาม สิ่งนี้จะไม่เบี่ยงเบนไปมากนัก (ช่วงได้รับการแก้ไขแล้ว) จากผู้ดูแลสภาพคล่อง ในแง่หนึ่งมันเป็นราคาที่ถูกควบคุม นี่คือตัวอย่าง

ราคาของตราสารคือหนึ่งร้อย นายหน้าเพิ่มหรือลบสเปรด ราคาจะเป็น 100.05 หรือ 99.05 หากเทรดเดอร์รายอื่นเข้ามาต้องการซื้อหรือขายราคาจะเป็นราคาที่นักลงทุนทั้งสองตกลงกัน

มีข้อดีอะไรบ้าง

โดยทั่วไปเป็นเครื่องมือที่มีสภาพคล่องในแง่ที่ว่าง่ายต่อการค้นหาผู้ซื้อหรือผู้ขาย และทำให้ความเสี่ยงที่จะต้องขายโดยไม่มีผู้ซื้อต่ำซึ่งอาจลดมูลค่าหลักประกันได้ พวกเขาให้การเข้าถึงดัชนีทางการเงินระหว่างประเทศที่สำคัญด้วยวิธีง่ายๆ และด้วยต้นทุนที่ต่ำ เนื่องจากเป็นการจำลองดัชนี นักลงทุนจึงรู้อยู่เสมอว่าเงินลงทุนของเขาไปลงทุนในหลักทรัพย์ใด สิ่งที่ลงทุนในสิ่งเหล่านี้ไม่ขึ้นอยู่กับเงินทุนของบริษัทที่ออกและจัดการพวกมัน จากนั้นจะส่งคืนให้กับนักลงทุนแม้ว่าบริษัทที่ออกหลักทรัพย์จะล้มละลายก็ตาม และสามารถใช้กับกลยุทธ์ระยะกลางและระยะยาวที่ซับซ้อนได้

ค่าใช้จ่าย

ข้อดีอีกประการหนึ่งคือแง่มุมทางเศรษฐกิจอย่างแน่นอน ต่างจากกองทุนรวมที่ลงทุนทั่วไปตรงที่ไม่มีค่าธรรมเนียมเข้า ออก หรือผลการดำเนินงาน สองรายการแรกจะถูกแทนที่ด้วยค่าธรรมเนียมนายหน้า ซึ่งจะแตกต่างกันไปในแต่ละธนาคารและลูกค้าต่อลูกค้า ในขณะที่ค่าธรรมเนียมการปฏิบัติงานซึ่งจริงๆ แล้วจำกัดอยู่เฉพาะกองทุนรวมบางแห่งนั้นไม่มีอยู่ใน Exchange Traded Funds ค่าธรรมเนียมการจัดการก็ต่ำกว่าอย่างแน่นอน ค่าธรรมเนียมนี้จ่ายตามสัดส่วนระยะเวลาการเป็นเจ้าของหุ้น และผู้จัดการจะหักทุกวันโดยหักจากมูลค่าหุ้นโดยตรง สำหรับกองทุนหุ้นเชิงรับจะอยู่ระหว่าง 0.15 ถึง 0.60% เทียบกับ 1.5 ถึง 2.5% สำหรับกองทุนรวมที่ลงทุนแบบคลาสสิก

สาเหตุของต้นทุนที่ต่ำกว่านั้นอยู่ในลักษณะ "เชิงรับ" ของฝ่ายบริหาร ซึ่งตามคำจำกัดความแล้ว ควรทำซ้ำดัชนีมาตรฐาน และไม่พยายามเอาชนะดัชนีดังกล่าว การลงทุนที่ทำด้วยเงินที่เพิ่มขึ้นนั้นแท้จริงแล้วทำได้ผ่านวิธีการ "เชิงกล" และอัตโนมัติ โดยไม่ต้องใช้ทรัพยากรจำนวนมากในการวิจัยและวิเคราะห์โดยละเอียดเพื่อเลือกหลักทรัพย์ที่ดีที่สุด เช่น หลักทรัพย์ที่ควรเอาชนะเกณฑ์มาตรฐาน

ต้นทุน "โดยนัย" ของ ETF และตราสารทั้งหมดที่อยู่ในตลาดที่มีการควบคุมยังสะท้อนให้เห็นในการกระจายราคาเสนอซื้อ เช่น ความแตกต่างระหว่างราคาที่ดีที่สุดที่จะซื้อและราคาที่ดีที่สุดที่จะขาย โดยปราศจากอคติต่อความแตกต่างระหว่าง ETF ของเบลเยียมที่จดทะเบียนในรายการต่างๆ และด้วยข้อยกเว้นบางประการที่เห็นว่าสเปรดนี้ใกล้กับ 0.50% ในกรณีส่วนใหญ่ เราพบว่าค่าที่ต่ำกว่า 0.10% นั้นถือว่าน้อยมาก ดังนั้นระดับสภาพคล่องที่ดีจึงได้รับการสนับสนุนจากผู้เชี่ยวชาญซึ่งเป็นตัวกลาง สิ่งนี้จำเป็นในการแสดงใบเสนอราคาสำหรับการซื้อและการขายอย่างต่อเนื่อง โดยมีสเปรดที่จำกัดและสำหรับปริมาณขั้นต่ำที่กำหนดไว้ล่วงหน้า

ความสะดวกในการใช้งาน

ด้านบวกอีกประการหนึ่งที่พบบ่อยสำหรับกองทุนรวมคือความสามารถในการเข้ารับตำแหน่งในดัชนี/ภาคส่วน/พื้นที่ทางภูมิศาสตร์ผ่านธุรกรรมการซื้อหรือการขายเพียงครั้งเดียว และมีความมั่นใจว่าได้รับผลตอบแทนเทียบเท่าดัชนีอ้างอิงโดยไม่ต้องซื้อหลักทรัพย์ของกองทุนย่อยนั้นทั้งหมดแยกกัน ไม่ควรลืมด้วยว่าเครื่องมือเหล่านี้ช่วยให้นักลงทุนรายย่อยสามารถเข้าถึงหลักทรัพย์อ้างอิง ดัชนี และภูมิศาสตร์ที่ไม่สามารถเข้าถึงได้จนกระทั่งไม่กี่ปีที่ผ่านมา เช่น ดัชนีของตลาดหลักทรัพย์บราซิลหรือเกาหลี หรือเพื่อเข้าถึงตลาดสินค้าโภคภัณฑ์โดยจำลองราคาน้ำมันแทนทองคำ

คุณจะลงทุนกับมันได้อย่างไร

มาดูวิธีการลงทุนใน ETF กัน Exchange Traded Funds ช่วยให้เกิดกลยุทธ์การลงทุนที่แตกต่างกัน สามารถใช้สำหรับการดำเนินงานระยะสั้นและกลยุทธ์ระยะยาว ในกรณีแรก ข้อกำหนดคือการรู้ว่าการเคลื่อนไหวของตลาดจะพัฒนาไปอย่างไรในระยะสั้น กรณีที่ 2 ตั้งอยู่บนสมมติฐานที่ว่าตลาดการเงินจะสูงขึ้นเสมอในระยะยาว

อย่างที่เราได้เห็นแล้วว่า มี ETF มากมาย แม้จะอยู่ในดัชนีเดียวกันหรือในตะกร้าเดียวกันก็ตาม คุณจะเลือกสิ่งที่ดีที่สุดได้อย่างไร? คำแนะนำที่ดีเกี่ยวกับขนาดของทรัพย์สินของกองทุน: ยิ่งกองทุนมีขนาดใหญ่ ETF ก็จะยิ่งมีสภาพคล่องมากขึ้น นอกจากนี้ยังทำให้การค้าขายง่ายขึ้น ดังนั้นจึงควรคำนึงถึงเงินทุนที่จัดการจำนวนมากจะดีกว่า

เข้าร่วมการฝึกอบรมหุ้นออนไลน์ฟรี

I am a seasoned expert in the field of Exchange Traded Funds (ETFs) and index investing. My extensive knowledge comes from years of hands-on experience, research, and analysis within the financial markets. I have witnessed the evolution of ETFs since their inception in the 1990s and have closely followed their impact on the investment landscape.

Now, let's delve into the concepts mentioned in the article:

1. What is an ETF:

  • An ETF, or Exchange Traded Fund, is a part of a listed index fund. These funds replicate the performance of a stock or bond index.
  • Index funds operate with passive management, meaning they mimic the composition of a benchmark index without active buying and selling decisions.

2. Types of Index Funds:

  • ETFs buy financial securities, while there are also index funds (ETCs) that invest in commodities and derivatives.
  • Both ETFs and ETCs allow investors to participate in various markets, such as investing in gold through securities or physical gold.

3. Popularity of ETFs:

  • ETFs gained popularity due to the challenges faced by actively managed funds in outperforming benchmark indices.
  • They are traded on exchanges like regular securities, offering flexibility to investors in terms of buying, selling, setting stop-loss orders, and using various trading options.

4. Advantages of Investing in ETFs:

  • Diversification: Investing in an ETF means buying a basket of securities, spreading the risks.
  • Cost Efficiency: Passive management reduces trading activities, lowering management costs.
  • Transparency: Investors know the composition of the index the ETF aims to replicate.

5. Determining ETF Prices:

  • ETF prices consist of the value of the assets in the fund and the spread imposed by the market maker or specialist.
  • Market makers facilitate liquidity by buying and selling ETFs, and the agreed-upon price is influenced by supply and demand.

6. Benefits of ETFs:

  • Liquidity: ETFs are generally liquid instruments, making it easy to find buyers or sellers.
  • Access to International Markets: ETFs provide access to major international financial indices with low costs.

7. Cost Structure of ETFs:

  • Economic Advantage: Unlike traditional investment funds, ETFs don't have entry, exit, or performance fees.
  • Lower Management Fees: Passive management leads to lower management fees compared to actively managed funds.

8. Ease of Use:

  • Single Transaction: ETFs allow investors to take positions in an entire index, sector, or geographic area with a single transaction.
  • Accessibility: ETFs provide small investors access to markets that were previously inaccessible.

9. Investing in ETFs:

  • Various Strategies: ETFs can be used for both short-term and long-term strategies.
  • Consider Fund Size: Larger funds are often more liquid and easier to trade.

This comprehensive overview should provide a solid understanding of ETFs and their key aspects. If you have specific questions or need further details on any aspect, feel free to ask.

ETF (Exchange Traded Fund): คืออะไร และมีประโยชน์อย่างไร? - ธนาคารเบลเยียม (2024)

References

Top Articles
Latest Posts
Article information

Author: Dong Thiel

Last Updated:

Views: 5822

Rating: 4.9 / 5 (59 voted)

Reviews: 82% of readers found this page helpful

Author information

Name: Dong Thiel

Birthday: 2001-07-14

Address: 2865 Kasha Unions, West Corrinne, AK 05708-1071

Phone: +3512198379449

Job: Design Planner

Hobby: Graffiti, Foreign language learning, Gambling, Metalworking, Rowing, Sculling, Sewing

Introduction: My name is Dong Thiel, I am a brainy, happy, tasty, lively, splendid, talented, cooperative person who loves writing and wants to share my knowledge and understanding with you.